Lo más interesante es que compartieron mesa diferentes responsables de Bancaja (Marcos Bernabeu – Dtor. Área Empresas), CAM (Rafael Culiéñez – Dtor. Territorial Riesgos) y BBVA (Miguel Marqués – Dtor. Centro Banca Empresas), con un asesor independiente (Emilio López-Rendo) del Estudio Jurídico López-Rendo y el Director Provincial de la SGR de la Comunidad Valenciana (Fernando Adarve).

Los ponentes aportaron su perspectiva y experiencias sobre este tema y, después, se sometieron a las preguntas de los asistentes, que los pusieron en más de un apuro, aunque no quisieron reconocerlo.

Desde el punto de vista de la empresa, nos dio la primera visión (la más independiente), Emilio López-Rendo, a la que luego se fueron sumando las del resto de ponentes. Como hubo muchos puntos en común, hago un resumen con lo que me resultó más interesante.

1. NO LLEGAR TARDE A LA REFINANCIACIÓN.

No hay que esperar a que la situación sea límite porque un proceso de este tipo se alarga entre 3 y 4 meses.
Hay que evitar llegar a situaciones de impago generalizadas, prestando atención a determinadas señales de alerta: retraso en pago de nóminas, letras devueltas, incremento de inventario, etc.
Es muy importante no perder la credibilidad ante los acreedores, evitando los costes que esto supone.
Y, por supuesto, hay que evitar por encima de todo la “Insolvencia Inminente” y el Concurso de Acreedores.

2. PONERSE EN MANOS DE UN BUEN PROFESIONAL.

Es fundamental contar con un buen apoyo, tanto en la fase de documentación como en la presentación.

3. JUNTAR A TODAS LAS ENTIDADES DE CRÉDITO.

Aunque puede ser necesaria una comunicación individual previa al encuentro, es conveniente reunirse a la vez con el “pool bancario”al completo, para evitar problemas a posteriori.
Los tres elementos que no deben faltar son:
- La Empresa: Aporta mayor confianza el que se presente, no solo la Dirección General, sino también los accionistas mayoritarios.
- Entidades crediticias (el “pool bancario”).
- Asesores externos.

4. AJUSTAR (QUE NO MAQUILLAR) LA CUENTA DE EXPLOTACIÓN Y EL BALANCE.

Cuenta de Explotación: el objetivo es conseguir una tesorería positiva.
Si bajan las ventas hay que reducir gastos: personal, alquileres, proveedores, renting, etc.
Como también aumentan los impagados, hay que revisar “la bondad” de los clientes y buscar soluciones alternativas, como el cobro anticipado. Es mejor vender menos que no cobrar.

Balance: el objetivo es obtener liquidez y financiación. Como no podemos tocar el pasivo, hay que centrarse en el activo.
· Vender o alquilar activos.
· Cuidado con incrementar el saldo de clientes (mejorar su calidad).
· Atención al incremento de existencias (si no se vende, no hay que producir para no quemar la liquidez).
· Conseguir un Fondo de Maniobra positivo.
· Asegurar una adecuada financiación bancaria del circulante (compromiso de descuento bancario).
· Aportar financiación propia: capital, préstamos de socios, garantías, etc.

5. PLAN DE VIABILIDAD AJUSTADO.

Hay que proyectar el futuro con credibilidad, aportando un Plan Estratégico a corto plazo y un Plan de Negocio con planes de Tesorería y Balances Previsionales para los próximos 3 años.
Tenemos que hacer proyecciones conservadoras, sin caer en el optimismo para evitar recaídas inmediatas.
Es muy importante mantener una transparencia total con las entidades bancarias y los acreedores. Hay que programar reuniones periódicas de seguimiento.

Notas adicionales:
1. No hay dos procesos de refinanciación iguales, ya que no existen dos empresas iguales.
2. El proceso es muy complejo, sobre todo si el “pool” de bancos es muy grande. Algunos bancos podrían descolgarse durante el mismo.
3. Hay que buscar el consenso entre el “pool”, la empresa y los acreedores.
4. Tenemos que basar el proceso en la CONFIANZA, buscando una RELACIÓN A LARGO PLAZO, sin ocultaciones ni engaños.
5. Hay que actuar con naturalidad, buscando recetas nuevas e imaginativas.

Aparte de estas conclusiones, las entidades bancarias reconocieron que hay cosas que se han hecho mal y que reaccionaron tarde a la crisis. Sin embargo, consideran que se han puesto las bases para el cambio.

Las preguntas de algunos asistentes, en representación de asociaciones empresariales de diversos sectores, pusieron de manifiesto que los bancos no están prestando tanta ayuda a lasempresas (principalmente a las PYMES) como pretenden hacernos ver.

Está claro que las bases están sentadas, pero queda mucho camino por recorrer.

“Cuando es obvio que las metas y objetivos no pueden ser alcanzados, no ajustes las metas, ajusta las acciones a tomar.” – Confucio

Saludos.
Francisco Páez

Bueno, pues ahora resulta, que como el país está atravesando una crisis (motivada por un fallo garrafal del sistema financiero mundial), las entidades bancarias cierran filas hacia adentro, convirtiendo a los pequeños empresarios en criminales de la noche a la mañana.  Cuando un empresario acude a su entidad bancaria de toda la vida, el empleado abre su ficha y ve que está relacionado con el (actualmente) sector más denigrado de la economía española  (la construcción o cualquier actividad mínimamente relacionada con esta).

El resultado, claramente previsible con estos antecedentes, es que al pequeño empresario se le cancelan sus pólizas de crédito y líneas de descuento de forma fulminante. Aunque haya pagado absolutamente todo, de forma religiosa, durante toda su vida empresarial, y no deba nada a nadie, cualquier intento de conseguir una línea de crédito o descuento o ampliar o mantener las actuales es tarea inútil.

De esta manera, desaparece uno de los pocos recursos que les quedan a los pequeños empresarios para afrontar los retrasos en los pagos de sus clientes, los impagados y la morosidad a la que se enfrentan en la actual situación: aumentar sus pólizas de crédito y líneas de descuento, a costa de pagar los gastos correspondientes.

En fin, es lamentable ver como, desde uno los sectores de la economía española donde mejor labor de apoyo se podría hacer en estos momentos al pequeño empresario (entidades bancarias y administraciones públicas), se vuelve la cabeza hacia otro lado, mientras siguen aumentando los “Concursos de Acreeedores” y las cifras del paro.

Concurso de Acreedores

Según una noticia publicada por Europa Press esta semana, tenemos en nuestro poder el triste registro de ser, junto a Cataluña, la comunidad con el mayor número de concurso de acreedores de nuestro país.

“La Región de Murcia es una de las comunidades autónomas que menos se resienten de la avalancha de concursos de acreedores registrada durante los últimos meses.  Por el contrario, Catalunya y la Comunitat Valenciana sí que se resienten de la avalancha de concursos de acreedores. Estos dos territorios concentran cerca del 48 por ciento de los 992 deudores concursados en España en el primer semestre del año, según un estudio de la consultora PricewaterhouseCoopers (PwC).”

Esperemos que la cordura vuelva a instalarse cerca de nosotros muy pronto.

Saludos.
Francisco Páez